Unidad 4 CONTROL FINANCIERO
¿Qué
es el control financiero?
El concepto de control
financiero se refiere a las políticas y procedimientos enmarcados por una
organización para administrar, documentar, evaluar y reportar las transacciones
financieras de una empresa u organización.
En primera instancia, el
control financiero le muestra el estado real de las cuentas de su empresa, lo
que quiere decir que puede saber si existe alguna fuga de dinero o si, por el
contrario, está excediendo los límites presupuestarios.
Al conocer los saldos reales
que le presenta el control financiero, puede tomar decisiones en función de esa
información. Además, tendrá la oportunidad de eliminar gastos innecesarios y
llevar un control de gastos inteligente en su administración.
El control financiero puede
entenderse como el estudio y análisis de los resultados reales de una empresa,
enfocados desde distintas perspectivas y momentos, comparados con los
objetivos, planes y programas empresariales, tanto a corto como en el mediano y
largo plazo.
Objetivos
del control financiero
Con el control financiero es
posible sanear el plan de cuentas de la empresa, es decir, tiene la posibilidad
de medir su funcionamiento de acuerdo a los ingresos y gastos de la
organización.
Importancia
de control financiero.
La importancia del control
financiero radica en garantizar la operatividad de la empresa, restringiendo
gastos excesivos y mejorando ingresos deficientes. De hecho, más del 50% de las
pequeñas empresas fracasan en sus primeros años de vida, por no implementar un
buen control en sus finanzas.
Describa
el método de control financiero Dupont:
Concepto
Es una técnica que
correlaciona los indicadores de gestión o actividad con los indicadores de
rentabilidad, para tratar de establecer si el rendimiento de la inversión
(Utilidad Neta/Activo Total) proviene primordialmente de la eficiencia en el
uso de los para producir ventas o del margen neto de utilidad que tales ventas
generan. Se utilizan para analizar los estados financieros de una empresa
determinada y evaluar su condición financiera
El sistema de análisis Dupont
actúa como una técnica de investigación dirigida a las áreas responsables del
desempeño financiero de la empresa; el sistema de análisis Dupont es el sistema
empleado por la administración como un marco de referencia para el análisis de
los Estados Financieros y para determinar la condición financiera de la
compañía.
El sistema Dupont reúne, en
principio, el margen neto de utilidades, que mide la rentabilidad de la empresa
en relación con las ventas, y la rotación de activos totales, que indica cuan eficientemente
se ha dispuesto de los activos para la generación de ventas.
Fórmula
Y
resultado que se obtiene.
La fórmula Du Pont plantea una
serie de razones financieras muy importantes para medir la eficiencia de la
empresa en áreas como son las ventas, al permitir mediante los pronósticos
financieros vigilar y controlar que las mismas se vayan alcanzando conforme a
los planes que se trazaron al inicio del año. Por otro lado, permite evaluar
con qué grado de control o eficiencia se están aplicando los costos y gastos
para generar las ventas, ya que el hecho de vender mucho, no significa que se
es más eficiente. Todos estos factores contribuyen de manera directa en la
utilidad de la empresa.
También nos permite vigilar el
grado en que los activos de la empresa se están empleando en la generación de
los ingresos, ya que normalmente las inversiones hechas en los inventarios,
equipo de cómputo, maquinaria, equipo de transporte, etc., se utilizan para
generar ventas, por lo que es importante no tener inversiones ociosas o con
activos que se estén utilizando con una capacidad inferior a la que los mismos
puedan ofrecer.
Es importante controlar las
inversiones hechas en activos de larga duración, ya que en la mayoría de las
veces se incurre en pasivos para financiar estas operaciones, como son:
créditos a proveedores, créditos bancarios, arrendamientos, Lease back, leasing,
etc., por lo que se genera una carga financiera impactando directamente a la
utilidad del ejercicio y por ende al Margen de Apalancamiento Financiero.
A través del Estado de
Resultados y del Estado de Situación Financiera, se obtienen los datos relativos
para la elaboración de la Formula Du Pont. Una vez hechas las operaciones para
obtener las razones financieras, es importante que se evalúen de manera
conjunta con otras herramientas financieras como pueden ser los análisis de
sensibilidad, el uso de la matriz FODA.
Cuando se analicen los índices
financieros para corregir alguna deficiencia encontrada, se sugiere que
intervengan factores cualitativos como pueden ser el grado de conocimiento de
la empresa, la pericia del tomador de decisiones, la experiencia, el mercado,
cuestiones externas que afecten de manera interna a la organización, etc., para
no incurrir en algunas desviaciones y que incidan al error.
Una de las principales metas o
funciones que tiene un analista financiero, gerente financiero o persona
encargada de las funciones de manejar la rentabilidad de una empresa, es
maximar el rendimiento neto sobre las inversiones hechas por los accionistas o
en su defecto el minimizar costos y/ gastos, todo ello en aras de incrementar
las utilidades, base para el pago de dividendos o intereses en caso de que se
haya financiado la empresa con pasivos, ya sean a corto o a largo plazo.
De ahí la importancia que
revisten algunas funciones o actividades administrativas, ya que necesariamente
cualquier decisión o falta de ellas, se traducirán en eficiencias o
deficiencias financieras, por lo que es importante que periódicamente se vayan
evaluando los resultados obtenidos contra los presupuestos establecidos dentro
de la planeación estratégica.
Describa
el método de control financiero Pema:
Concepto
Método de control y corrección
de variaciones entre cifras proyectadas y cifras reales de la estructura
financiera, así como de los resultados y objetivos integrales de una empresa
pública privada o mixta. El método (PEMA) toma como base el balance general
proforma y el estado de resultados proforma.
Balance General Proforma
Documento que muestra la situación Financiera de una empresa a una fecha fija
Muestra si un proyecto tendrá
ingresos suficientes para su ejecución y si los márgenes de utilidad serán en
la cantidad requerida para pagar deudas, financiar expansiones futuras y
dividendos a los socios. Este análisis arrojará datos sobre la seguridad de
recuperación de la inversión que el proyecto de factibilidad tiene y será la
base para negociar financiamiento y atraer inversionistas.
Fórmula:
CT=capital de trabajo
UT=utilidad neta o total
CD= costo de distribución
PF= pasivo fijo
AF=activo fijo
CA= costo de adición
PD= pasivo diferido
AD=activo diferido
CV=costo de ventas netas
CS=capital social
VN= Ventas netas
CT=PF+PD+CS+UT-AF-AD
UT=VN-CV-CD-CA.
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